Ждет ли нас очередной "банкопад"
Искривление банковской отчетности может иметь очень плохие последствия
Обещанная аналитическая записка о банковской системе. Вернее, об операционной эффективности банков во время войны. За первые три месяца.
Еще один воображаемый "парадокс". Воображаемый – потому что на самом деле это не парадокс. Состоит он в том, что операционная эффективность банков, тот же Cost-to-Income ratio, сейчас сам по себе мало говорит о финансовом состоянии банков и об их устойчивости.
Пять лучших по этому показателю банков – Идея, Сити, Эксим, А-Банк и КИБ. У каждого своя история, почему эффективность получилась столь высокой.
Для одного – это особенности бизнес-модели: дешевые деньги, заработок на ОВГЗ. Для другого – это сокращение расходов во время войны, тотальная экономия. Это, так сказать, win cases. То есть рецепты успеха, если можно так назвать.
Брать рефинанс в НБУ, вкладывать в ОВГЗ, зарабатывать на разнице. Как будто все ок. Но сейчас такая модель не работает
Еще для одного – также бизнес-модель: брать рефинанс в НБУ, вкладывать в ОВГЗ, зарабатывать на разнице. Как будто все ок. Но сейчас такая модель не работает, точнее, она даже очень убыточна. То, что работало в прошлом году и работало в марте-апреле, сейчас только съедает деньги, и следует задуматься, что будет дальше.
Наконец, еще два банка – это классическая история, которую знаем из анекдота о разнице между теорией и практикой, когда в теории имеем 2 миллиона, а на практике имеем кое-что другое. Пардон за намек на непристойность. Если в контексте этих банков, то это просто игра отчетностью, начисление доходов, которые фактически не были получены. Отсюда и высокая операционная эффективность, а вот приносит ли она деньги – вопрос.
Вроде бы война, потеря заемщиков, кредитов – но операционная эффективность мало того, что выше среднеевропейской, но еще и улучшается
Если возвращаться на уровень системы, то видим тот же парадокс. Вроде бы война, потеря заемщиков, кредитов – но операционная эффективность мало того, что выше среднеевропейской, но еще и улучшается.
Так не бывает.
Единое логическое объяснение: массовое манипулирование отчетностью. Когда банки выдают желаемое за действительное, насчитывают те доходы, которые не должны начислять, но там нет ни денежных потоков, ни очень часто заемщиков.
Когда-то подобная история – искажение банковской отчетности и сокрытие реальных данных и проблем – имело очень плохие последствия. Мы помним их под общим названием "банкопад".
Комментарии