Кто хочет нагреть руки на накопительной пенсионной системе

Когда госчиновник говорит, что у страны нет средств, чтобы содержать своих пенсионеров - это не означает нехватки средств в стране. Просто кто-то у власти решил стать немного богаче

Заявления заместителя министра соцполитики о накопительной пенсионной системе и "неспособности" государства платить солидарные пенсии - это взрывоопасная смесь непрофессионализма и псевдолиберального популизма (есть и такой). Начнем с матчасти. Теоретически есть три уровня пенсионной системы:

1. Солидарная или социальная. Условный кусок хлеба, гарантированного государством.

2. Накопительная обязательная - слой масла на ломоть хлеба.

3. Накопительная добровольная - это уже нарезка колбасы или красная икра на масло и хлеб (кто сколько сможет накопить).

В Украине существует уровень 1 и 3, нет второго уровня. То есть сейчас никто не мешает украинцам накапливать на пенсию, чтобы деньги.

Введение обязательного уровня накопительной пенсионной системы как самоцель - это голубая мечта чиновников со вживленной грантовой матрицей, главная цель которых - содрать с работодателя дополнительные 2% на обязательное пенсионное накопление своих наемных работников. Это к существующей ставке ЕСВ в 22%, которая и так слишком велика для реалий нынешней Украины и приводит к формированию теневого сектора экономики и теневого рынка труда. А ее хотят увеличить.

Правда есть вариант - выдрать эти 2% из существующей ставки ЕСВ, но это усугубит существующий дефицит Пенсионного фонда (более 180 млрд грн в год) и увеличит целевой бюджетный трансферт на его покрытие. С нашим критическим недостатком бюджета. Главная цель этой "реформы" - собрать до двух миллиардов долларов в год в эквиваленте в накопительных пенсионных фондах и запустить схематоз на рынке ценных бумаг. Большинство вложений будет якобы в государственные ценные бумаги, но ведь известно, как их можно покупать на вторичном рынке, чем и пользуются наши политики для "рисования" цифр в электронных декларациях.

Значительную часть этих накоплений будет съедать комиссия специальных компаний по управлению активами пенсионных фондов и завышенная цена покупки государственных ценных бумаг. Остальные съест инфляция и девальвация гривны. Через 30 лет на сумму накоплений можно будет съездить раз в Египет на отдых. И это в лучшем случае. Кроме того, чиновники хотят в рамках реформы создать специальную государственную администрацию по аккредитации частных компаний по управлению накопительными пенсионными фондами. То есть - раздавать разрешения за "толику малую". Эта государственная администрация будет чем-то вроде очередной точки снятия коррупционных рент с финансовых пенсионных потоков.

Если у нас сейчас идет битва между Укрпочтой, которая хочет создать свой банк под пенсионные деньги и другими лоббистами по управлению такими ресурсами - то вы можете представить, какой лакомый кусок представляют собой пенсионные накопления в специальных фондах. Потому что сейчас грызутся за управление остатками на пенсионных карточках, срочность которых в среднем меньше месяца, а что будет, когда появится ресурс со срочностью в 60-е годы?

Следовательно, для введения накопительной пенсионной системы необходимо, чтобы экономика обросла жиром и могла платить лишние 2% на фонд оплаты труда. Необходимо перейти из формата развития страны в стадию устойчивого развития с низкой инфляцией и крепкой национальной валютой (в горизонте более 20 лет). А это явно не о нас сейчас. Вообще, пенсионные накопления - это так называемые "длинные деньги". Они нуждаются не просто в тишине, а в стабильности в долгосрочной перспективе. Такие проекты никто не реализует во время войны.

Еще одно безумие - это позволить вкладывать эти деньги в западные акции и облигации класса А. Но ведь это фактически отток капитала за границу, инвестиция в чужие экономики. Такая политика предполагает наличие огромного излишка валюты и профицита платежного баланса, как в Норвегии. Да, норвежцы вложили 1 трлн долларов в западные активы, потому что у них небольшая страна и немногочисленное население.

То есть инвестиция в себя 1 трлн долл. в таких условиях - это гиперинфляция на фоне гиперукрепления национальной валюты. Условно обычная квартира в Осло за десятки миллионов долларов. Поэтому Норвегия инвестирует в западные экономики и недвижимость. У нас совсем другая ситуация - дефицит капитала и большая экономика, требующая притока, а не оттока капитала.

Но самая большая проблема у нас - это сплошное, системное воровство на всех уровнях. Все чужое у нас безжалостно воруют. Вспомните трасты, банкопады, строительные аферы. Разворовали даже накопительный пенсионный фонд НБУ! Поэтому всегда будет стоять проблема надежных долгосрочных активов. Государственные облигации - это риск дефолта и стимулирование непроизводительных государственных расходов "на дороги" за счет долгов. Частные облигации - это схематоз и потенциально возможное воровство средств клиентов. Здесь нужно сначала минимизировать риск коррупции, ввести, как Чили, наследственную ответственность воров-коррупционеров - а возможно, и семейную солидарную ответственность за украденное.

Выйти на уровень неотвратимости правосудия. А западные финансовые инструменты - это отток капитала за границу. Кроме того, старт накопительной пенсионной системы предполагает наличие в стране широкого сегмента населения младше 35 лет. Только тогда можно что-нибудь накопить.

А у нас хотят из-за обязательных 2% под сказку о больших пенсиях снять сливки с бюджетников, в том числе военных. Вот зачем военному в 50 лет платить лишние 2% на накопительную пенсию? Чтобы что? Чтобы получить через 10 лет, например тысячу долларов в целом, а не ежемесячно? Но в Украине есть актив, который может обеспечить накопительные пенсии.

Это - земля сельскохозяйственного назначения. Земля - уникальный актив для получения пенсионной ренты, тем более что этот актив хотя бы частично защищен от инфляции и девальвации, не портится и его невозможно украсть и вывезти из страны. То есть модель следующая: накопительные пенсионные фонды привлекают средства вкладчиков и вкладывают их в земельные активы, которые передаются в долгосрочную аренду фермерам.

Пенсии выплачиваются из земельной арендной платы. Если человек хочет выйти из пенсионного фонда, его актив в виде земли продается по рыночной цене, а деньги возвращаются вкладчику. Украина имела уникальный исторический шанс в 2019 году объединить две важнейшие реформы: земельную и пенсионную, предоставив эксклюзивное право на покупку участков земли более 500 га исключительно украинским накопительным пенсионным фондам. Заместитель министра могла бы спросить своего доброго знакомого господина Милованова, почему Украина упустила тогда этот уникальный шанс.

Но ответ очевиден. Не для того мама цветочек растила: украинская земля в рамках реформы Милованова должна была наделами по 200 тыс га (потом лимит уменьшили) продаваться большому транснациональному капиталу, а не украинским пенсионерам. Украинские пенсионеры пусть покупают акции западных компаний, а не свою землю. И неважно, что финансовые пузыри на фондовых рынках периодически обнуляются, иногда вместе с накопительными пенсионными фондами, что происходило не раз в тех же США.

Еще абсурднее призыв перестать платить солидарные пенсии. Я не раз писал о формуле ВВП по доходам и расходам: пенсионные выплаты являются их составной частью. Не будете платить пенсии - приготовьтесь отминусовать 600 млрд грн или почти 10% ВВП из структуры внутреннего платежеспособного спроса. Ибо в нынешних условиях бизнес не будет инвестировать сэкономленные налоги в экономику, а просто выведет эти средства за границу.

Кстати, не секрет, что крупные ФПГ уже используют добровольные накопительные пенсионные фонды своих сотрудников для налоговой оптимизации (уменьшение налога на прибыль). Конечно, возможность платить пенсии напрямую из бюджета следует рассматривать как опцию. По Конституции, государство обязано выполнять свои социальные обязанности в отношении населения за счет всех доступных у него средств.

И если не хватает вкладов в солидарной пенсионной системе, то есть и другие источники доходов, в том числе от использования природных ресурсов и государственных активов. Украина нуждается в снижении налогов на труд и их консолидации в единый кумулятивный налог на труд. Есть шанс и на успешную накопительную пенсионную модель: для этого нужно вернуться к моей модели сочетания земельной и пенсионной реформ. Но такая реформа выгодна простым гражданам, а не лоббистам. То есть не будет принята никогда.

Я ведь лично знаю нескольких депутатов, которые шли в этот парламент исключительно под лоббизм обязательной накопительной пенсионной системы. Два миллиарда долларов стоят на кону. В год. И это будут преимущественно государственные средства при выплате зарплат бюджетникам и военным. Бизнес в эту игру играть не будет, традиционно уходя в тень.

Оригинал