2021 рік підготував сюрприз. Насувається світова фінансова криза

Для України це буде черговим випробуванням

Ну що, вже відійшли від сюрпризів 2020 року?

Тут нового чорного лебедя підвезли.

Дослідження Deutsche Bank показало, що 89% опитаних ринкових професіоналів вважають, що фінансові ринки нині знаходяться в пузирі.

Біткоїн і акції технологічних компаній розглядаютьс як найбільш небезпечний випадок: половина респондентів оцінюють криптовалюту в 10 балів за шкалою від 1 до 10 (за ступенем ризику).

Акції технологічних компаній США розглядають як наступний за величиною пузир із середнім балом 7,9 з 10.

Інвестори вважають, що біткоїн, Tesla, швидше за все, впадуть в ціні більш ніж удвічі протягом наступних 12 місяців.

При цьому, понад 2/3 опитаних професіоналів вважають, що Федеральна резервна система США не припинить програму стимулювання до кінця 2021 року, що може стати каталізатором подальшого зростання пузира в секторі фінансових технологій.

Сюди можна додати:

1. Максимально високий рівень індексу S&P500 за всю історію.

2. Пік ціни золота за останні 10 років.

3. Новий пік біткоіну, який ми недавно спостерігали.

4. Максимальне значення китайського фондового CSI 300 Index.

5. Дворазове зростання коефіцієнта P/E (ціна акцій до прибутку на акцію) Apple з 18 до 36 (простими словами: інвестувавши $1, потрібно чекати 36 років, щоб він повернувся у вигляді прибутку).

6. Компанія Tesla оцінюється в 1500 річних прибутків.

Коли чекати вибуху пузира?

Найімовірніше, скоро, до 1-1,5 років.

Борючись з ковідом, центробанки підтримали економіку своїх країн. Проведення вакцинації понад 50% населення цих країн знизить обмежувальні заходи і роль центробанків.

Ну і надрукувавши багато грошей, роздувся борговий пузир. Повертаючи борги, країни будуть посилювати фіскальний тиск, що відіб'ється на економіці і настроях інвесторів.

Так само тригером може бути парад дефолтів країн із зайвим борговим навантаженням.

Ну і в інформаційну епоху, тригером може бути будь-який твіт "гуру" ринку інвестицій, який добре заробить на кризі, як свого часу Баффет на британському фунті.

Що станеться зі світовою економікою?

Криза буде фінансовою. Здуються бульбашки, скоротиться ліквідність, гроші подорожчають, інвестори будуть традиційно надавати перевагу розвиненим ринкам, а не тим, що розвиваються.

Довіра до долара продовжить знижуватися.

Золото і криптовалюта корпорацій стануть місцем безпечного паркування капіталу.

До списку "безпечних" активів можна так само віднести "класичні" сировинні активи (ті ж матеріали, попит на які зросте в умовах промислової революції).

Для України це буде черговим випробуванням. Гроші подорожчають, інвестиції знову скоротяться, якщо, звичайно, Україна не запропонує для інвесторів стратегію, яка їх надихне паркувати капітал в Україні.

Пристебніться, пригоди тривають!

Оригінал